Pedro Cervera kindly translated my short piece on Gene Fama’s Nobel prize, which will appear in “Estrategia Financiera” next month:
Eugene Fama: Mercados eficientes, primas de riesgo y el premio Nobel.
En 1970, Gene Fama definió que un mercado era “informacionalmente eficiente” si los precios incorporaban en cada momento la información disponible relativa a los valores futuros.
“Un mercado en el que los precios reflejan la totalidad de la información existente es denominado eficiente “[Fama, 1970].
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